
近期A股最火的赛道非共封装光学(CPO)莫属,板块全线爆发,多只个股刷新历史新高,资金疯狂涌入,人气直接拉满。其中四只标的表现最亮眼:天孚通信大涨17.76%、股价创历史新高,光库科技大涨17.72%、同样刷新历史高点,长飞光纤强势涨停、股价再创新高,低价股兆驰股份一字涨停、封单坚决。这四家公司覆盖CPO全产业链,从核心器件、光模块到光纤光缆、低价封装,各有各的绝活,也各有各的股性。今天我们结合2月9日盘中走势、公司核心优势、近期趋势,挨个拆解对比,看看谁的中长期潜力最大,节前最后四天谁最容易走出妖股行情。
先看天孚通信,它是CPO板块的绝对龙头,也是今天资金最认可的标的之一。2月9日天孚通信高开高走,盘中一度突破300元,收盘大涨17.76%,总市值近2300亿,成交额超百亿,主力资金净流入超12亿元,是板块内资金流入最多的个股。从盘面看,天孚通信全天走势稳健,冲高后没有大幅回落,承接力度极强,换手率适中,筹码锁定性很好,没有出现恐慌抛压,典型的龙头趋势走势。
天孚通信的核心优势,简单说就是技术壁垒高、客户顶级、全链条布局。它是全球光器件领域的领军企业,核心产品覆盖光无源器件、光有源组件,深度绑定英伟达、博通等海外巨头,是英伟达CPO交换机核心供应商,FAU光组件、1.6T光引擎已经量产,单机柜需求大幅放量,直接受益于AI算力爆发。公司自主研发能力极强,隔离器、陶瓷套管等核心产品全球市占率领先,CPO相关产品价值量是传统光模块的3-5倍,业绩增长确定性极高。从走势看,天孚通信走的是趋势长牛,不断创新高,回调幅度小、上涨持续性强,机构资金扎堆,游资也愿意接力,属于“稳中有快”的龙头标的。
中长期潜力方面,天孚通信是CPO赛道的核心受益标的,技术、客户、产能三重壁垒,业绩增速有保障,只要AI算力逻辑不熄火,它的上涨趋势就不会轻易结束。但节前妖股属性一般,因为市值太大、股价太高,游资很难快速拉连板,更多是震荡上行、不断新高,适合稳健型资金,不适合纯短线搏连板。

再看光库科技,它是CPO核心器件的“硬科技王者”,今天走势和天孚通信不相上下,大涨17.72%,股价创历史新高,成交额74.51亿,换手率16.82%,资金净流入近10亿元,人气仅次于天孚通信。2月9日光库科技开盘快速拉升,盘中一度冲至20%涨幅附近,尾盘略有回落,但整体强势不改,下探支撑位后迅速反弹,抛压很小,资金抢筹明显,筹码结构非常健康。
光库科技的核心优势,在于独家技术、高端卡位、稀缺性强。它是国内唯一、全球唯三能量产100GHz级薄膜铌酸锂调制器的企业,这个器件是800G/1.6T CPO高速传输的核心,没有它就搞不定高速光互联,技术壁垒几乎无法复制。公司CPO光纤阵列、微光学连接器已经批量供货谷歌、亚马逊、博通,是博通第三代CPO方案保偏FAU独家供应商,订单量持续爆发。和天孚通信相比,光库科技市值更小、弹性更大,专注上游核心器件,业绩弹性远超普通光模块厂商,属于“小而美”的硬核科技标的。
中长期潜力上,光库科技是CPO赛道的弹性龙头,技术稀缺性独一无二,随着1.6T光模块、CPO商业化加速,业绩会呈指数级增长,股价想象空间比天孚通信更大。节前妖股属性中等偏上,市值适中、股性活跃,20cm弹性大,容易出现大阳线甚至涨停,但因为股价偏高、机构持仓多,很难连续一字板,更多是大阳+震荡+再大阳的节奏,适合做波段、抓大阳线。

接下来是长飞光纤,它是CPO上游光纤光缆的绝对龙头,今天10%涨停,股价创历史新高,成交额35.9亿,换手率4.79%,走势稳健,封板坚决,开盘后快速拉升封板,全天没有开板,资金认可度极高。2月9日长飞光纤跟随CPO板块爆发,作为光纤光缆全产业链龙头,直接受益于AI数据中心高速光纤需求暴增,近期光纤价格大幅上涨,行业景气度持续上行,股价顺势突破新高。
长飞光纤的核心优势,是全产业链闭环、成本最低、需求刚性。它是全球唯一同时掌握三大预制棒技术的企业,光棒自给率100%,单位成本比同行低15%,“预制棒-光纤-光缆”一体化布局,抗风险能力极强。AI数据中心对光纤的需求是传统机房的10-17倍,OM5多模光纤、G.654.E超低损耗光纤供不应求,价格持续上涨,长飞光纤作为全球龙头,直接受益于量价齐升。同时公司布局空芯光纤、碳化硅、海缆等高毛利赛道,成长空间进一步打开,从传统周期股转型为成长股,估值持续重构。
中长期潜力方面,长飞光纤是稳健型龙头,行业壁垒高、需求刚性强、业绩确定性高,适合长期持有,波动相对较小。节前妖股属性一般,它是10cm标的,市值偏大、股性偏稳,更多是趋势涨停、震荡上行,很难走出连续暴力连板,适合喜欢稳健、吃趋势利润的投资者,不适合纯短线搏妖股。

最后是兆驰股份,它是CPO板块的低价人气王,今天一字涨停,开盘即封板,全天没有开板,封单量巨大,成交额5.1亿,换手率仅1.09%,筹码极度锁定,是典型的游资偏好标的。2月9日兆驰股份凭借低价优势、光模块业务落地,成为CPO板块的补涨龙头,散户和游资疯狂追捧,人气稳居板块前列。
兆驰股份的核心优势,就是低价、低市值、高弹性、业务转型快。股价仅10元左右,相比天孚、光库几百元的股价,门槛极低,散户容易参与,游资也喜欢拉低价连板。公司光模块业务进展超预期,10G/100G光模块稳定量产,400G/800G样品送样验证,子公司获20亿元担保支持光通信业务,从传统消费电子转型光通信,估值提升空间巨大。同时公司布局LED、商业航天等热门赛道,题材丰富,容易吸引市场关注度,股性非常活跃。
中长期潜力方面,兆驰股份属于题材弹性标的,核心优势是低价和人气,技术壁垒不如天孚、光库,业绩确定性不如长飞,但胜在弹性大、股价低、散户多,容易被资金炒作。节前妖股属性最强,低价+一字板+低换手+高人气,完全符合妖股特征,游资最容易接力,节前四天大概率继续连板,走出连续涨停的妖股走势,是纯短线搏连板的最佳选择,但风险也最大,一旦开板容易大幅震荡。

综合对比下来,中长期潜力排序:天孚通信>光库科技>长飞光纤>兆驰股份。天孚通信是板块总龙头,技术、客户、资金、市值全方位领先,业绩确定性最高,长期上涨空间最大;光库科技技术稀缺性最强,弹性最大,适合追求高收益的投资者;长飞光纤行业壁垒高、需求刚性,稳健性最好;兆驰股份题材和低价优势明显,但技术壁垒弱,中长期依赖炒作,确定性最低。
节前妖股潜力排序:兆驰股份>光库科技>天孚通信>长飞光纤。兆驰股份低价、一字板、高人气,游资最爱,最容易走出连板妖股行情;光库科技20cm弹性大,容易出大阳线;天孚通信趋势龙头,震荡上行为主;长飞光纤股性偏稳,更多是趋势涨停。
2月9日的盘面已经给出答案:CPO板块行情远未结束,资金持续涌入,人气居高不下,节前最后四天大概率继续强势。天孚、光库走趋势新高,长飞走稳健涨停,兆驰走连板妖股,各有各的玩法。
最后提醒一句,CPO板块涨幅巨大,波动会越来越大,妖股行情风险极高,追高需谨慎。稳健型投资者可以关注天孚、长飞的趋势机会,短线激进型可以关注兆驰、光库的弹性机会,无论选哪只,都要控制仓位、设置止损,不要盲目追涨。
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